历史首次，大陆保司披露分红实现率，结果确令人意想不到
大家好，我是数据君。
2022年12月30日，分红险披露新规规定：保险公司应当于每年分红方案宣告后15个工作日内，在公司官方网站上披露该分红期间下各分红型保险产品的红利实现率。采用现金红利分配方式的，披露现金红利实现率。采用增额红利分配方式的，披露增额红利实现率和终了红利实现率。各产品红利实现率计算方法：
- （一）现金红利实现率=实际派发的现金红利金额/红利利益演示的现金红利金额；
- （二）增额红利实现率=实际派发的红利保额/红利利益演示的红利保额；
- （三）终了红利实现率=实际派发的终了红利金额/红利利益演示的终了红利金额。
保险公司在计算各产品红利实现率时，以4.5%减去产品预定利率为利益演示基础。保险公司不仅需要披露实现率，增强分红险透明度，接受社会公众的监督，还需要在分红险产品说明书中做出以下具体说明：
- 1.说明产品的红利来源，包括死差、费差、利差等，并作出简要解释；
- 2.说明产品红利分配的方式，属于现金红利还是增额红利，是否具有终了红利，并作出简要解释；
- 3.说明红利实现方式，包括直接领取、抵交保险费、累积生息或者其他方式；
- 4.说明红利分配政策以及确定保单红利水平的影响因素。
本披露新规自2023年6月30日起开始执行，意味着6月30号开始所有分红保险，不管是停售的还是在售的，只要产品没有满期终止的都需要披露4.5%减去产品预定利率下的分红实现率。
这是对分红险划时代的影响，尤其是未来3.0时代必然肯定绝对是分红险重回C位的时代，透明度的增强也必然会有助于分红险的销售。
上周末数据君加班加点，登录了60来家保司官网，查看有哪些保司率先披露，毕竟能提前披露的一般数据都不会差，经过查阅，一共有12家保司已经在官网披露，结果是令人震惊。
我们知道去年2022年股债双杀，基金股票普跌20%左右，而保险公司的财务投资收益率为3.8%，是最近10年的最低点。保险公司的投资收益率统计的是除投连险业务外的几乎所有资金的收益，里面涵盖了一些对流动性很强的资金，比如万能账户的资金、年金没有领走放在保司累计生息的资金等。
这些资金对流动性要求很高，注定投资利率是低于那些分红险账户里长久期且对流动性要求低的资金，所以我们有理由相信这3.8%并不是分红险的财务投资收益率，应该是更高点。
可能正是因为这个原因，所以监管才考虑将万能险最高演示利率降为4.0%，而分红险的演示利率依然可以为4.5%利率下的利差演示。
我们先来看看第一批公布的12家的具体情况吧：
恒安标准：目前市场上的分红险绝大部分都是现金分红的形式，恒安标准几乎只做保额分红，是比较罕见的。6月27日恒安标准发布了去年2022年的分红实现率。
从2020年下半年开始，监管规定分红险统一演示，只能演示利差，这样所有保司的分红演示水平一模一样了，而之前恒安标准的分红演示明显比这个高很多，之前的中档演示的水平接近目前演示的高档水平。
所以恒安的产品都是分生效期限的，2020年8月前生效的和之后生效的是分开演示的。
比如数据君之前在2020年6月投保的这款产品，其年度红利与终了红利的实现率均为100%，已经实现连续14年100%实现率。而2020年8月后的该款产品由于演示合规化，演示水平较之前大为降低，但是却实现了200%左右的实现率。只是演示降低了，但是过去几年实际分红水平并没有降低。
买保额分红，过去15年恒安标准从来都是绝佳的选择。
中意人寿：披露了过去3年的实现率，共披露了51款分红产品，并没说明那哪些是现金分红哪些是保额分红。2022年的实现率多数都为100%，也有个别超过的，最高为247%。
长城人寿：披露了最近2年的实现率，共披露了20多款产品，2021年基本都为100%。2022年度，现金分红的实现率在75%-133%，保额分红统一为75%。
光大永明人寿：仅披露了2022年的实现率，共40款分红产品，全部为现金分红。最低为92%，最高为220%。
富德生命：一共6款产品，全部已经停售，仅披露了去年的实现率。3款为现金分红产品，最低为100%，高为145%。其余3款为保额分红，年度分红为69%，终了分红最低为138%，最高为198%。
百年人寿：应该是最早披露的，6月21日率先披露。30款产品中有26款为现金分红，4款为保额分红。保额分红全部为100%。现金分红中多数为81%，最高为147%。
瑞泰人寿：一共4款产品，仅披露2022年度。现金分红统一为75%，保额分红全部为100%。
弘康人寿：绝对的意想不到，可能是最大的黑马。一共12款产品，披露了2017-2022年度，是披露时间最长的，长达6年。全部为现金分红，2022年度最低85%，最高363%，难道之前的演示有意调低吗，部分产品高的令人震惊。
和泰人寿：4款分红产品，仅披露2022年度水平。最低139%，最高232%。
鼎诚人寿：全部为现金分红，共21款产品，最低100%，最高182%。
爱心人寿：9款产品披露了最近3年的分红实现率，都是现金分红，去年2022年最低100%，最高240%。
中英人寿：一共36款产品，35款为现金分红1款为保额分红。现金分红中大部分为100%，最高为133%。保额分红的为100%。
风险提示：
1：本文谢绝任何形式的转发，仅供本公众号粉丝阅读；
2：仅代表2022年度分红水平，完全不能代表未来，不能完全为您选择分红险提供依据。分红是不确定的，某些年度有0的可能性；
3：受限于图片大小的限制，图片只展示了部分保司的部分产品的分红水平，仅代表该保司部分产品的分红水平，不能代表其它产品；
好了以上就是第一批次于6月30号之前公布实现率的保司，7月几乎所有保司都会陆续公布，也有个别保司已经通知是在8月底前公布。总之，数据君也会及时跟踪，及时汇总。
最后，如果你有什么疑问的，不管是想买保险还是想卖保险，都可以联系数据君哦。
下期见。
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