2020股市不景气，买点什么保本？

因为股市不景气。

有些小伙伴账户出现亏损，不少小伙伴都感觉有点害怕。

账户出现10%的亏损，要不要卖掉？

保持手中有现金流，是卖掉仓位，把钱囤在手里吗？.....

1

保斯基本来是一场提示局，结果变成了安慰局。

觉得有必要再来说一下。

首先，为什么认为，这次低的点位，可能（可能哈）会出现比较长的时间。

因为新肺炎疫情导致的危机，唯一能短期大幅度，扭转生产、投资、消费局面提振信心的，那就是新疫苗上市。

但保斯基查了资料，疫苗1期临床，就需要9个月来测试：是否安全和有效。也就是最早一批都要到今年12月。

而通常3期，才可能大规模接种。

这也就是，为什么张文宏医生，接受采访说：

“疫苗所有流程走完，需要时间......疫苗一定会出来，但至少今年不要太寄希望于疫苗，等着疫苗出来什么事情都不做，是很危险的”。

需要一边控制防护、一边恢复生产。

既然如此，资本市场的情绪，也不会那么块扭转。

那么10%的亏损要不要卖掉？

保斯基当然是不会劝大家在这个时候卖的！

10%的亏损，幅度并不大。

说明建仓点位在2900-3000.如果2700点卖掉，3000点大概率你又会买回来。

这种反复被市场收割的玩法，真的是老有意思了。

如果这个波动就承受不了。那真的买不了指数基呀。

指数基的正常波动在20%-40%。

为什么说要保持好手里的现金流？

是在全球恐慌氛围下：

市场上会出现极为便宜的资产。比如原来5块钱买的低估票，可能会跌到4块、3块，甚至2块。如果没钱买，那只能看着机会流失。

所以，保持好现金流就是：

保住自己的工作，在别人失业的情况下，自己有工作。那么自己就比别人有更好的现金流；

如果这个时候还能懂得结余，或者有更多的储蓄。

那么就会比别人有更多捡便宜的机会。

当然道理说出来容易，执行起来难。

我反思了一下：

之所以有小伙伴，太容易受市场情绪感染。

有可能是跟我一样买的场内基。

因为我自己的持仓，多数买的是ETF。

ETF有个缺点是：太容易交易。导致大家对账户波动十分敏感。跌一点点，有可能会下重注。

因为这时候的心态是认为：市场马上可以涨回来。

但跌太多，账户浮亏10%、20%、30%，就有可能下不去手。

因为，这时候可能内心已经被恐慌包围：觉得市场还可能跌得更狠，持续的时间更长。

如果是这样，保斯基还是建议大家做场外基定投，细水长流会更好。

如若不然，就真的要考虑换资产配置了。

2

这几天，就有很多小伙伴问：

储蓄型的年金险，能不能买。

年金险，最大的优点是：安全、十分安全。强制储蓄、严格复利。是50万本金，能在几十年后精准变成200万or250万唯一品种。

但有个缺点是：收益率比较低，水平就在4%-5%之间。

这点，我们之前写过： 50万，精准变成250万，要不要买？!

这个险种历来争议很多：

稳健派，会力挺这个品种。

因为，相比花心思折腾、钻研，手里那点钱，怎么赚更多的利息。专注事业与挣钱，带来的收入会更多。

太多人高估自己承受风险的能力。

比如我们昨天发文，有个小伙伴买短债亏损，都有点受不了了。

那么既然如此，就不如把资金投入到这种完全不需要花心思打理，还可以自动生息、复利的品种。

利用时间+复利的原子弹，来获取比较高的绝对收益。

激进派，则会吐槽这个品种：

收益率太低。

跑不赢通胀，是接受这种产品最大的悖论。

保斯基的观点是：

年金险，就是：无风险复利产品。

是50万本金，投入一定能变成200万or250万的唯一品种。没有其他方式，能100%确定。唯有年金险。

把别的帽子扣上来都是扯。

况且：

不论哪种投资理财，只要带上要“跑赢通货膨胀”，你根本做不了任何决定呀。

房价会跌、股市基金有波动，就算债券基金也会产生亏损。

因为个人的主观因素，还有可能追涨杀跌。长期折腾，也有可能赚不了钱的结局。

那么如果是这种情况，又何谈跑赢通胀呢？

所以，要不要买这种产品：

唯一需要问的是：我能不能接受，它以比较低的利率复利，未来给我一笔确定的现金流。

不论彼时我是贫穷或富有。

如果把这个问题想明白，要不要买年金险。你就有答案了。

那么，如果要买：

该如何挑选年金险呢？

要义只有一点：

那就是：要挑选收益100%写进合同、且IRR计算保证的真实收益率高的年金险。

而不要选：挂钩万能账户的年金险，除非它保证收益率也很高。

更不要选：分红型年金险。

因为条款明确“分红是不保证的、不确定的”。这种产品，猫腻最多。

（本来想给大家举个例子，但篇幅太长。以后再开篇专门跟大家讲吧。）

3

那么市场上，有哪些收益率100%写进合同，且IRR折算真实收益率高的年金险产品呢？

保斯基挑了3款，产品结构比较好的养老年金险。

中韩人寿-未来养老；复星保德信-星颐养老（优享版）；招商信诺-自在人生；

实际上，市场上的养老年金险很多。有缴费5年，就开始领钱的。

这种产品，比较符合人们对年金险快速领到钱的爽感。

也比较快的回本。

但无法发挥：时间+复利的最大优势。因此时间拉长，它们折算收益率反而不如钱投进去，时间比较长才开始领取的产品。

因此，保斯基选的3款年金产品都是：

钱投进去，可选择55岁、60岁或者65岁才开始领的养老年金险。

这种产品结构，更符合退休养老现金流的需求。

那么3款产品分别做个测算：

上图表，表达的是：

假设30岁/男性，分别投保3款产品。

年缴保费5万，缴费10年。

这50万投进去后，那么到60岁之后，每年能领取多少钱；对应到70、80、90、100岁，各自累计能100%能拿到是多少钱。

以及这些钱，折算的收益率是多少。买谁更有优势。

直接说结论：

1）能拿到的钱最多、irr收益率最高的，即是招商信诺-自在人生，这款养老年金险。

50万投进去：

活到90岁，累计可领取234万；活到95岁，累计已经领取270万；100岁，则累计能领310万。

也就是活得越长，领的钱越多；收益率越高。

既然活得越长，能拿到的钱更多。

但如果还没领几年，就身故了。岂不是就亏大了。因此，保险公司为了解除投保人，买年金这个顾虑。

即开发出：保证领取20年、或者30年的年金险。

比如自在人生，就可以选保证领取20年或者30年。

也就是如果你没领满20年/30年，人就挂了，保险公司会把没领完的钱，补偿给你。

当然这笔钱，就是家属受益了。

那么第二款：复星保德信-星颐（优享版）呢。

星颐（优享版），其实是和招商信诺-自在人生，属同一类型产品。

星颐这款产品，我们在之前也写过测算。

只不过老版本的星颐已经不卖了；

更新上来的新版本，比原来收益率低很多。现在跟招商-自在人生比，能领取的钱，和折算真实收益率数据都略差些。

因此，两者比：选自在人生，更优。

2）中韩人寿-悦未来养老。

这款产品看起来，每年领取的金额少，折算的收益率也少。

放上来，它有什么优势吗？

悦未来这款产品，更上两款产品不同的是：它比较好的保障了买了年金险，身故较早人群的利益。

它能拿到的利益是：

每年领取的钱+身故金。

尤其是：80岁前身故，有很高的身故金。自在人生和星颐，80岁及以后就为0了。

【因为自在人生和星颐：

有20年的保证领取。

也就是在80岁时，已经领满20年。身故金，就归零了。自在人生还有现金价值，那么也只能退保。

而相对于活着能领取到的钱，退保金额是极少的。

正常情况，都不会进行退保。】

因此，如果人在在80岁前挂了。

中韩-悦未来能拿到的总利益，要高于自在人生和星颐。

它折算的收益率3.7%，也比自在人生和星颐更高。

4

所以如果要挑年金险，要买哪款呢？

保斯基来总结下：

如果你对自己的寿命比较乐观：认为，能跑赢现在的平均寿命80岁，那么可以买：招商信诺-自在人生A；

如果你认为，有可能活不过80岁。

那么中韩人寿-悦未来，收益率更高。

显然嘛，保斯基当然更偏向自在人生。因为，现在的人均寿命就到80岁了。未来医疗水平更高，人均寿命也必然更长。