同花顺-圈子

本文为《日本蜡烛图技术》（作者：史蒂夫尼森）的读书摘要。蜡烛图分析技术不仅是一种技术分析手段，更重要的也是一种阅读图形的语言方式，我觉得是每一个交易者必须掌握的基础知识。

应用反转形态的几条注意事项：

（1）反转形态必须是处在一段明确的上升或下降趋势的末尾，并且单一形态的出现并不意味着确定性的反转，只能说有反转的可能，实际应用中，必须同时搭配其他技术信号综合判断，并辅之渐进式的仓位管理。

（2）反转形态经常并不会即时生效，短期内构成了支撑或压力水平，往往在考验一次这个支撑或压力水平之后才会被确认。

（3）要更加严谨地确认底部反转形态，但对顶部反转形态不用太严格。

一、四种基础的反转形态

应用反转形态的几条注意事项：

（1）反转形态必须是处在一段明确的上升或下降趋势的末尾，并且单一形态的出现并不意味着确定性的反转，只能说有反转的可能，实际应用中，必须同时搭配其他技术信号综合判断，并辅之渐进式的仓位管理。

（2）反转形态经常并不会即时生效，短期内构成了支撑或压力水平，往往在考验一次这个支撑或压力水平之后才会被确认。

（3）要更加严谨地确认底部反转形态，但对顶部反转形态不用太严格。

（一）伞形线（锤子线和上吊线）

单线形态。对应上涨趋势反转和下跌趋势反转，伞形线分为看涨的锤子线和看跌的上吊线两种。

伞形线的下影线长度至少达到实体高度的两倍，下影线越长、上影线越短、实体越小，就越有意义。

（二）吞没形态

双线形态。阳抱阴为看涨吞没形态，阴抱阳为看跌吞没形态。

（三）乌云盖顶和刺透形态

双线形态。乌云盖顶看跌，刺透看涨。

1、乌云盖顶：先是一个坚挺的红色实体；紧随其后却是一个更高的绿色实体，开盘价高于前日最高价，收盘价向下穿入前日红色实体内部（以穿入大半以上为佳）。

四种特征加强看跌意味：（1）绿色实体穿入得越深越有效，全部穿入甚至超出实际上就变成了看跌吞没形态；（2）没有影线，即都是光头光脚的；（3）；绿色实体的开市价高于某个阻挡水平；（4）次日绿线在开盘时交易量放大，这批人会在乌云盖顶形成后止损卖出加强下跌趋势。

2、刺透形态：红色实体必须刺透到绿色实体的中部以上才能称得上有效。其他特征与乌云盖顶形态对称。

（五）流星和倒锤子形态

都是小实体（红绿皆可）+长上影线的K线形态，顶部称为流星，底部称为倒锤子。

倒锤子线和流星线作为反转形态有效性相对不强，作为新的支撑或阻挡水平也是比较勉强的，只能说是消减了原有趋势的力度，需要其他同期信号或后续信号的验证。

二、星线和十字线

（一）星线

形态特征：小实体；价格跳空（实体与前日的实体没有重叠），即孤悬于空的星星。

意味：多空双方在延续一段趋势后进入僵持状态。

四种典型的星线反转形态：启明星、黄昏星、十字星和流星。

1、启明星和黄昏星（有点类似于岛型反转）

（1）三线形态，底部反转信号。由1个长长的绿色实体+1个更低的小实体（颜色无所谓）+1个向上跳空并推进第一个绿色实体内部的红色实体组成。

（2）第三个实体向上跳空并不是一定的，关键是要推进到第一个绿色实体的内部越深越好，不跳空的时候其实就是一个看涨吞没形态。

（3）启明星最低点形成了一个新的支撑水平。

（4）黄昏星是与启明星相对应的顶部反转形态。关键之处在于第三个绿色实体向下穿入第一个红色实体内部的深浅程度。

（5）第三个K线的交易量明显放大时，启明星和黄昏星的确定性更大。

2、十字启明星和十字黄昏星

启明星和黄昏星中的第二个K线位十字线时称为十字启明星和十字黄昏星。如果第个K线与前后两个K线均为纯跳空（影线也不重叠），则称为弃婴形态，有效性应更强。

（二）十字线（极端的星线）

1、基本原则

十字线即开盘价和收盘价相同或基本接近。十字线是一种独特的趋势转折信号，特别是判断顶部。同时发生下列情形，其有效性增加：

（1）后续的K线验证反转信号；

（2）市场处于超买或超卖的状态，箱体中的十字线没有意义；

（3）邻近两侧的十字线很少，都是相对较大的实体。

2、北方/南方十字线（上涨/下降趋势中的十字线）

北方十字线：上涨到超买行情时突然出现的十字线，意味着上涨行情遇阻、停顿，但经常不会立即反转，需要其他信号辅助判断；可以适当减仓。

南方十字线：下跌到超卖行情时突然出现的十字线，意味着下跌行情遇阻、停顿，但经常不会立即反转，需要其他信号辅助判断；不建议建仓。

记忆：上北下南。

3、长腿/墓碑/蜻蜓十字线

长腿十字线（上下都长）：又称大风大浪线或黄包车夫线，具有长长的上影线和下影线。代表了市场失去方向感、混乱，多空争斗剧烈。

墓碑十字线（长上影线）：相当于流星线的极致，开盘后向上推升，随后又被打压会开盘价，留下长长的下影线。是比较有效的顶部信号。

蜻蜓十字线（长下影线）：与墓碑十字线对称，底部看涨信号，类似于锤子线。

4、三星形态

非常罕见的一种形态。三星顶部形态是上涨趋势中的三个十字线，中间十字线高于两侧的十字线；三星底部形态是下跌趋势中的三个十字线，中间的十字线低于两侧的十字线。