□ 中国私人财富市场蕴含巨大市场价值

    2010年中国个人总体持有的可投资资产规模达到62万亿人民币，较2009年末同比增长约19%。其中，2008-2010年资本市场产品市值的年均复合增长率约55%，投资性不动产净值的年均复合增长率约40%。同时，以阳光私募、私募股权为代表的其他类别投资增速最快，2008-2010年年均复合增长率约100%，成为高净值人群的投资热点。此外，境外投资也成为高净值人群另一投资热点，2008-2010年境外投资年均复合增长率约100%，其中投资主要集中在香港。
    中国高净值人群规模正在逐年扩大。2010年，中国的高净值人群数量达50万人；与2009年相比，增加了9万人，年增长率为22%。其中，超高净值人群4超过2万人，可投资资产5千万以上人士超过7万人。就私人财富规模而言，2010年中国高净值人群共持有达15万亿人民币的可投资资产；人均持有可投资资产约3千万人民币。 [ 详细]

□ 2009-2010年中国私人财富市场回顾与2011年展望

    展望2011年，我们预期中国将在积极的财政政策和稳健的货币政策的引导下，GDP维持稳健增长。GDP增长将主要由固定资产投资与消费两方面因素拉动。具体来说， 2011年为“十二五”计划起始年，中西部基础设施投资需求大，地方政府投资扩张冲动强；另外，我国人均可支配收入超过3700美元，内需消费潜力巨大，加之政策向民生倾斜，预计个人消费将持续快速增长。 [ 详细]

□ 中国高净值人群地域分布

    2010年末，全国共有5个省市的高净值人群数量超过3万人，分别为广东、上海、北京、浙江和江苏；有10个省市的高净值人群数量处于1-3万人之间，分别为山东、辽宁、四川、福建、河南、河北、天津、湖南、湖北和安徽；其余省市的高净值人群数量少于1万人。较之2008年，高净值人士数量过万的省市新增4个，分别为天津、湖南、湖北和安徽，总数达到15个。 [ 详细]

□ 高净值人群风险偏好更加稳健，财富目标更加多元化；资产配置和服务需求也随之呈现多元化趋势

    经历了金融危机的洗礼之后，中国高净值人士对风险的认知更为深入，风险偏好上表现得更加成熟和稳健。通过调研分析，我们发现约70%的高净值人士倾向于在控制风险的前提下获得中等收益，较2009年明显提升（增加约10%）；同时，倾向高风险高收益和倾向低风险低 益的人群占比均有所下降。 [ 详细]

□ 中国高净值人群细分群体在风险偏好、财富目标、资产配置各维度上呈现差异化

    高净值人士趋于稳健的风险偏好和多元化的财富目标在很大程度上决定了他们资产配置特征，由于各类人群风险偏好和财富目标的差异，导致了他们资产配置上的差异。其中，企业主随着资产规模的增加，投资股票和其他类别投资等高风险产品的比重增加。 [ 详细]

□ 高净值人士理财渠道向财富管理机构发生转移移；品牌成为主要选择标准，专业性和客户经理服务位列第二、第三

    自从私人银行2007年在中国出现以来，经过四年的发展，专业的财富管理机构已经在中国高净值人群的财富管理渠道中占据越来越重要的位置。调研显示，在过去两年中国高净值人士越来越多地将日常理财的主要渠道由自己或家人独立操作转向使用财富管理机构。接近45%的高净值人士将主要可投资资产交由私人银行和其他财富管理机构打理，相比2009年增加了近30个百分点。 [ 详细]

□ 当前中国高净值人士同时使用多家专业财富管理机构，未来倾向于一家为主、多家为辅的模式

    调研显示，在选择专业理财机构时，超过60%的中国高净值人士倾向于同时使用多家金融机构进行财富管理。伴随着市场的发展和各机构产品、服务的完善，未来使用“一家+多家”财富管理机构将成为较多高净值人士的选择方式。此外，本次报告还发现，中国私人财富市场上，中资银行依然占据主要地位。 [ 详细]

□ 各类财富管理机构纷纷抢滩中国私人银行业

    随着中国私人财富规模迅速膨胀，高净值人群财富管理目标、资产配置和服务需求日益多元化，并且越来越多的由依赖个人或家庭操作转向使用专业金融机构进行财富管理，中国私人银行业呈现巨大潜力。各类金融机构纷纷抢滩中国私人银行业，试图从中分取一杯羹。 [ 详细]

□ 与2009 年刚刚起步相比，当前的中国私人银行业竞争开始升级，行业格局进入全新的阶段

□ 中资私人银行凭借庞大的客户基础，类型丰富的理财产品，客观的产品推荐成为热衷多元化理财客户的首选

□ 中国高净值人士总数及所拥有的财富总量都在快速增长，中国私人银行业潜力巨大，前景看好

□ 中国高净值人士在财富管理上更加成熟与理性，需求呈现多元化趋势；私人银行业竞争升级，行业格局进入全新的阶段

□ 中资私人银行已经抓住金融危机后的机会窗口期，成为热衷多元化理财客户的首选

□ 境外资产的管理日益重要，但短期内境外资产管理仍以外资银行为主

□ 中资私人银行应当精确定位目标客户群，积极进行品牌建设，真正了解客户需求并提供具有针对性的产品和服务，以巩固竞争优势