记者 谢奀国 实习记者 席文 报道

　　作为互联网巨头旗下的金融业务APP，“京东金融”上的一举一动均备受外界关注。

　　近日“京东白条”传出产品升级的消息，部分用户可将“白条”升级为信用卡产品“白条卡”，由京东白条和合作银行联合为用户推出，目前已公布的银行共有三家，分别是广发银行、宁波银行、平安银行。白条卡激活成功后，其后续白条交易将使用白条卡进行支付并结算。白条卡额度会替换白条额度，交易计入白条卡账单。

　　这被外界看作是继蚂蚁花呗开启品牌隔离之后，京东也开始对旗下类似产品进行整改。不过，也有行业人士分析指出，白条已经发展成为京东金融业务量最大的核心消费信贷产品，此次产品升级合作的几家银行零售业务发展得也比较好，因此白条卡的上线更像是双方联手，对存量用户价值进行发掘。“结合京东刚刚拿下央视春晚冠名权的消息看，随着流量红利见顶，互联网巨头为了保持业务增量，不得不转为深度挖掘存量客户。业务升级与精细化运营被视为破题之法。”

　　据悉，1月5日，央视官宣京东成为中央电视台2022年春晚独家互动合作伙伴，双方将在红包互动、电商等方面展开全方位深度合作。近年来春晚冠名成为互联网巨头蹭流量、获取用户的兵家必争之地，在流量红利见顶的行业大背景下，京东的上述举措能否成功破局？

　　白条既是拳头产品同时争议不断

　　京东白条是京东金融旗下的“明星产品”。京东数科的招股书内容显示，2014年2月，公司率先推出了业内首款信用消费产品“京东白条”，开创了互联网信用支付的先河。京东白条将京东商城的用户留存率提升了近100%，人均订单量提升约 50%，交易额提升约 80%。从应用场景看，京东白条已从过去的单纯针对京东金融及京东平台开放的支付服务，到如今下沉至更多业务领域，逐步覆盖了租房、旅游、装修、教育、婚庆等细分市场。

　　上线以来京东白条规模增长迅速，截至2020年上半年的活跃用户数达到5544.61万人，年复合增长率为52.28%。

　　与此同时，京东白条展业过程中暴露的问题不少。2016年年末至2017年，有关“京东白条盗刷”的新闻呈快速增涨趋势。媒体报道显示，京东白条无需本人实名认证，也无需绑定银行卡，用别人的身份信息，就可以注册账号并赊账购物。有大学生发现这一漏洞后，使用虚假身份获取“京东白条”的额度进行了大规模的骗购，涉案资金达110余万元。这一事件引发舆论关注。“京东白条漏洞”话题一度登上微博热搜。

　　对此京东金融曾发表回应称，“漏洞”在2017年已修复，认定被盗刷后将免除用户还款责任，并且不会影响用户征信。尽管如此，记者搜索发现，在2018年、2019年，微博、贴吧等平台上仍有多位用户反映称，他们的京东白条在被盗刷。业内律师表示，从案件披露信息看，京东作为一家知名企业，其金融产品的风控是有疑问的。

　　除了风险问题，“京东白条”这一互联网金融创新产品的定性问题一直备受争议。

　　记者注意到，2015年9月，招商银行、交通银行相继暂停京东白条的信用卡还款通道。交行表示，京东白条作为京东金融的个人信用支付产品，为客户提供最长30天延期付款或者3-24个月分期付款两种不同消费付款方式以及一定的信用额度，产品功能与信用卡极其类似，为信贷产品。而客户在使用京东白条消费后，如选择用银行信用卡进行还款，属于“以贷还贷”行为，存在合规风险。招商银行同样认为京东白条是京东商城提供给客户的一款贷款产品。

　　对于银行对白条的定性，京东金融方面表示，根据京东白条用户协议，白条的本质是商业赊购，即京东为符合条件的用户提供的“先购物、后付款”的信用赊购方式的平台服务。消费产生以后，京东不垫付资金，而是计入应收账款，通过账期的管理实现用户提前消费。因此，京东方面介绍称白条是信用支付产品，不是信贷类产品。

　　有业内人士认为，京东白条“先消费、后付款”的支付方式，在功能上等同于信用卡。实际上，此前2014年支付宝和腾讯也曾尝试推出虚拟信用卡业务，但随即遭到央行叫停。京东白条则另辟蹊径，推出赊购模式。

　　随着互联网平台整改进行，互联网信用付产品存在的监管套利问题被监管关注。2021年下半年，央行行长易纲多次在公开场合表示，中国头部平台公司在开展电商、支付、搜索等各类服务时，获得用户的身份、账户、交易、消费、社交等海量信息，继而识别判断个人信用状况，以“助贷”名义与金融机构开展信贷业务合作，相当于未经许可开展个人征信业务。易纲强调“金融活动全部纳入金融监管，金融业务必须持牌经营；同时要求支付回归本源，断开支付工具和其他金融产品的不当连接等，建立适当的防火墙，避免金融风险跨部门、跨行业传播；断开金融信息和商业信息之间的不当连接，防止“数据-网络效应-金融业务”的闭环效应产生垄断。”

　　在此背景下，京东近日主动采取的产品升级举措，也被业内解读成被动的整改措施。

　　为解流量之渴选择强强联合？

　　有行业人士指出，目前白条卡仅针对部分白条用户开放申请，这和此前支付宝花呗整体的品牌隔离措施是不同的。因此，此次产品升级更应被视为京东数科与传统金融机构进行强强联手，“共建生态”。

　　产品升级消息传出后，行业最先关注的是产品的属性发生变化。据介绍，用户将“白条”升级为“白条卡”后，“白条”将从信用付产品变更为信用卡产品。白条卡激活成功后，其后续白条交易将使用白条卡进行支付并结算。白条卡额度会替换白条额度，交易计入白条卡账单。

　　与此同时，白条卡功能升级和权益的升级也不应该被忽视。资料显示，白条卡是白条联合银行推出的信用付款产品，申请后配发实体信用卡，除开普通白条权益可享受，还可享受白条和合作银行提供的服务及线上线下权益，包括更高额度、更长的免息还款期、线上线下全场景消费等。

　　以平安银行为例，据介绍，平安白条卡是京东白条与合作银行联合推出的联名信用卡，平安白条卡可不限支付方式在信用卡消费的全场景使用，并有专属优惠特权。首次推出的白条卡产品是“平安银行京东白条联名信用卡（超级版）”，简称“平安白条卡”或者“白条卡”。

　　京东方面表示，将会不断拓展白条卡的申请范围。“白条卡选择的首批合作银行广发银行、宁波银行、平安银行零售业务经营均表现不俗，分别在各自的生态内积累、沉淀了海量的用户，此次共建品牌，也是互联网机构与银行强强联手的尝试。”

　　除产品调整，近来京东还有一件大事值得关注。1月5日，央视官宣京东成为2022年春晚独家红包互动合作伙伴。

　　春晚是每年的流量高峰。根据国金证券研报的数据，2016年-2020年春晚观众总规模分别是10.3亿、10.8亿、11.3亿、11.7亿，12.3亿。率先把摇一摇红包搬上春晚的互联网巨头是微信，据披露，2015年春晚，微信摇一摇红包的互动量达到了110亿次，吸引了1.2亿人参与，借此微信支付一举增加了2000万用户。此后春晚冠名就成了互联网巨头的兵家必争之地，百度、抖音、拼多多都参加过争夺。“摇一摇红包”环节更是保留下来，成为互联网巨头为旗下金融APP拉客的重要手段。据悉，此次京东的互动活动将从腊月二十二（1月24日）起一直持续至元宵节（2月15日），发出总计15亿元红包。

　　不过随着春晚的收视率逐年下滑，以及红包常态化，春晚发红包在外界看来引流效果已经大打折扣。如2019年的春节，百度成为春晚合作伙伴，通过“度小满金融app”发出了10亿元红包。当晚百度App日活从1.6亿迅速攀升至3亿，不过据媒体报道，不少用户在领取红包后又选择卸载了度小满金融App。

　　很可能“赔本赚吆喝”但仍选择撒钱15亿元牵手央视春晚；为了保持业务增量，选择和传统金融机构合作深度挖掘存量客户。随着流量红利见顶，京东的上述举措能否成功破局？仍需时间来验证。

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